Dans cet article, je vous propose une synthèse de l’étude du CFA Institute au sujet des 20 erreurs d’investissement les plus courantes, publiée en novembre 2023. Cette étude met en lumière les pièges communs dans lesquels tombent les investisseurs et offre des leçons précieuses pour construire des portefeuilles plus résistants et durables.
- Attentes trop élevées : avoir des attentes de rendement raisonnables aide à maintenir une vision à long terme et à éviter les réactions émotionnelles disproportionnées. L’investisseur moyen vise 15 % de rendement annuel, l’investisseur professionnel en attend plutôt 7 %.
- Absence d’objectifs d’investissement : se concentrer sur des rendements à court terme ou sur les dernières tendances peut détourner de vos objectifs à long terme. 59 % des investisseurs ont le rendement à long-terme comme but principal
- Manque de diversification : une diversification insuffisante peut exposer un portefeuille à des risques inutiles. 21 % des actions US ont battu le marché sur les 20 dernières années
- Concentration sur le court terme : cela peut conduire à remettre en question sa stratégie initiale et à prendre des décisions imprudentes. Les spéculateurs à court terme paient des frais environ 50 % plus élevés
- Achat à un prix élevé et vente à un prix bas : le comportement des investisseurs lors des fluctuations du marché peut nuire à la performance globale. Cela engendre en moyenne 2 % de gain en moins par an par rapport à une stratégie « buy & hold »
- Trop de transactions : les traders les plus actifs sous-performent souvent le marché boursier américain. Les traders les plus actifs sous-performent en moyenne de 6,5 % par rapport au du marché US.
- Frais excessifs : les frais peuvent avoir un impact significatif sur la performance globale de l’investissement. Les frais des ETF étaient en moyenne à 0,4 % en 2022
- Focalisation excessive sur les impôts : bien que la recherche des déductions fiscales puisse améliorer le rendement, elle ne doit pas être le seul critère de décision
- Absence de révision régulière des investissements : il est important de revoir périodiquement son portefeuille pour être toujours dans la course et effectuer les rééquilibrages nécessaires (trimestriellement par exemple)
- Méconnaissance du risque : il est crucial de trouver un équilibre entre un risque trop élevé et un risque trop faible en fonction de ses objectifs et de sa capacité financière et émotionnelle
- Ignorance de la performance de ses investissements : il est important de suivre le rendement de ses investissements et de le mettre en relation aux frais et à l’inflation
- Réaction aux médias : les informations négatives peuvent provoquer la peur, mais il est important de se concentrer sur le long terme. Depuis 1920, 73 % des années boursières sont positives (USA)
- Oubli de l’Inflation : l’inflation a historiquement une moyenne de 4 % par an. Vos 100.- valent 44.- après 20 ans d’inflation à 4 %
- Tentative de prédiction du marché : il est extrêmement difficile de prédire le marché. Rester investi offre généralement de meilleur rendement que de tenter des prédictions
- Absence de vérification préalable : il est important de vérifier les références de son conseiller financier, ses compétences et les avis.
- Travailler avec le mauvais conseiller : Prendre le temps de trouver le bon conseiller est essentiel, veillez à ce qu’il vous comprenne et qu’il connaisse votre situation dans son ensemble pour atteindre vos buts
- Investir avec ses émotions : restez rationnel lors des fluctuations du marché. Les décisions guidées par les émotions engendrent en moyenne 3 % de perte supplémentaire par an
- Recherche de rendement élevé : les investissements à haut rendement comportent souvent des risques élevés. Optez pour ce type d’investissement sur une petite part de votre portefeuille
- Démarrer tardivement : commencer tôt peut avoir un impact significatif sur la valeur finale du portefeuille. Le temps est votre allié.
- Ne pas contrôler ce qui est gérable : personne ne peut prédire le marché avec exactitude, en revanche les investisseurs peuvent contrôler leurs investissements réguliers, ce qui a un effet puissant à long terme
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